控仓位
半仓
本周市场热点
网红经济、业绩预增、大科技、新能源产业链、高位股
评估值
观大势
中线观点——来源:光大证券研究所策略谢超团队
1、1月策略观点——纵有减持风险,不改半年向好
(1)上证综指运行至点附近,给市场造成了一定的心理压力。点只是一个连续数字,没有任何更多含义。目前估值所隐含增速预期为5.4%,依然略偏低估。
(2)具体到年1月,单月解禁规模骤增至亿,加上前期减持计划的累积效果,确实可能成为一个风险。在我们看来,二级市场资金主要是逐势,而非造势。这个看似压力较大的解禁风险仅仅是个短期风险,不改变政策经济周期轮回决定的基本面向好。
(3)继续看好未来半年的市场表现。
2、行业建议:
(1)TMT板块:可继续持有,大幅回调可增配。
(2)周期板块:适当增配。
(3)汽车板块:标配。
(4)金融板块:看好股份制银行和券商。
淡化外部风险影响,